Alta dos fertilizantes diminui vantagem do Brasil sobre EUA na agricultura
O Brasil, outrora sinônimo de terra barata e expansão agrícola, vê sua vantagem competitiva em relação aos Estados Unidos ser severamente testada. A recente escalada nos preços dos fertilizantes, impulsionada pela guerra entre Irã e Israel, está afetando desproporcionalmente os agricultores brasileiros. Enquanto os EUA possuem uma produção interna mais robusta e condições climáticas e de solo favoráveis, o Brasil, altamente dependente de importações e com menor suporte governamental, enfrenta um cenário de custos crescentes e lucratividade em declínio. Essa conjuntura ameaça a trajetória de crescimento histórico que consolidou o país como uma potência agrícola global.
O que está por trás da alta dos fertilizantes?
A recente instabilidade geopolítica no Oriente Médio, particularmente o conflito envolvendo Irã e Israel, teve um impacto direto e significativo no mercado global de fertilizantes. Cerca de um terço do fluxo mundial desses insumos essenciais para a agricultura passa pelo Estreito de Hormuz, uma rota marítima crucial. A interrupção ou o temor de interrupções nesse trânsito elevou os custos de transporte e gerou escassez, impulsionando os preços para patamares recordes. Essa situação é agravada pela alta demanda global e pela concentração da produção de alguns fertilizantes em poucas regiões do mundo.
Dependência brasileira de importações
A vulnerabilidade do Brasil reside em sua forte dependência da importação de fertilizantes. O país importa a maior parte dos insumos que utiliza, incluindo o fertilizante fosfatado DAP e a ureia nitrogenada, o mais amplamente consumido no mundo. Essa dependência torna o agronegócio brasileiro suscetível às flutuações de preços e à disponibilidade no mercado internacional. Ao contrário dos Estados Unidos, que possuem uma produção doméstica considerável de fertilizantes, o Brasil precisa recorrer a fornecedores estrangeiros, o que o coloca em desvantagem direta quando ocorrem choques de oferta ou aumentos generalizados de preços.
Comparativo Brasil x EUA: Vantagens e Desvantagens
Historicamente, o Brasil se destacou pela vastidão de sua terra agricultável e pelos custos de produção relativamente baixos, o que permitiu a expansão de suas lavouras, especialmente de soja e milho, conquistando mercados importantes. Essa expansão ganhou força quando a China, em meio às guerras tarifárias impostas pelos EUA durante a administração Trump, buscou diversificar seus fornecedores, favorecendo o Brasil. A área agrícola brasileira cresceu cerca de 50% neste século, enquanto a dos EUA permaneceu estável.
No entanto, a situação atual revela as fragilidades desse modelo:
- Custos de Produção: A alta dos fertilizantes eleva drasticamente os custos para o agricultor brasileiro, que já enfrenta margens apertadas em muitas de suas operações.
- Dependência de Importação: A dependência brasileira de fertilizantes importados expõe o país a choques externos, como o atual conflito no Oriente Médio. Os EUA, por outro lado, produzem uma parcela significativa de seus fertilizantes.
- Sazonalidade: O plantio de primavera no Brasil começa em setembro, exatamente quando os preços dos fertilizantes atingiram seus picos devido à guerra. Agricultores americanos já haviam realizado grande parte de suas compras antes do aumento, mitigando o impacto imediato.
- Subsídios Governamentais: Agricultores americanos frequentemente se beneficiam de pacotes de subsídios governamentais mais robustos do que os disponíveis no Brasil, o que oferece uma rede de segurança adicional em tempos de crise.
- Qualidade do Solo: Muitas terras agrícolas nos EUA possuem fertilidade natural que permite a obtenção de rendimentos satisfatórios mesmo com uma aplicação reduzida de fertilizantes em um ano. No Brasil, a produtividade de muitas áreas já estabelecidas depende mais intensamente da reposição de nutrientes via fertilizantes.
O Impacto no Bolso do Agricultor
Murilo Rabelo Martins Pereira, um agricultor de Goiânia que cultiva soja, milho e tomate em 800 hectares, exemplifica a dificuldade atual. Ele afirma que a lucratividade simplesmente não existe e que planos de expansão estão sendo revistos. “Expansão é algo que todo mundo está revendo nesse momento”, declarou. O aumento dos custos de produção torna arriscada a aquisição de novas terras, mesmo com propostas de arrendamento. A decisão de adiar a troca de colheitadeiras ilustra o aperto financeiro enfrentado por produtores como ele.
A economista agrícola Joana Colussi, da Universidade Purdue e natural do Brasil, projeta que o crescimento do setor agrícola brasileiro será interrompido, pelo menos temporariamente. “Não veremos a mesma tendência” de crescimento, comentou, pois os agricultores precisarão alocar mais recursos em insumos como fertilizantes, combustíveis e sementes, em detrimento de investimentos em expansão.
Histórico de Crescimento e a Nova Realidade
O boom agrícola brasileiro foi impulsionado pela crescente demanda da China, que, a partir de 2000, passou a importar volumes significativamente maiores de soja do Brasil. A imposição de tarifas pela China aos produtos americanos durante a gestão Trump acelerou essa tendência, invertendo a proporção de exportações de soja dos EUA para a China em relação ao Brasil ao longo dos anos.
No entanto, para a safra de 2026/27, o cenário se apresenta mais sombrio. Desde o início do conflito no Oriente Médio no final de fevereiro, os agricultores brasileiros têm enfrentado preços elevados de fertilizantes. Relatos indicam que, até o final de maio, os produtores de soja haviam adquirido cerca de 50% de suas necessidades totais de fertilizantes para a próxima safra, abaixo dos mais de 60% historicamente reservados até essa data. Essa menor aplicação de fertilizantes se traduzirá em menores rendimentos e, consequentemente, menores lucros, especialmente para aqueles já endividados.
Perspectivas de Longo Prazo e Iniciativas Governamentais
Analistas como Murphy Campbell, da Expana, preveem que os preços dos fertilizantes permanecerão elevados por pelo menos mais seis meses, dada a persistência das tensões no Oriente Médio. Bruno Fonseca, analista do Rabobank no Brasil, descreve a situação dos agricultores brasileiros como “superalavancados”, indicando um alto nível de endividamento.
Em resposta à crise, a Petrobras anunciou a reativação de algumas fábricas de fertilizantes que haviam sido desativadas. A estatal espera suprir 35% da demanda nacional por fertilizantes nitrogenados nos próximos anos. Essa iniciativa, contudo, é um esforço de médio a longo prazo e pode não resolver o problema imediato enfrentado pelos agricultores na atual safra.
O Futuro da Vantagem Competitiva Brasileira
A alta dos fertilizantes, combinada com a dependência de importações e a falta de subsídios comparáveis aos dos EUA, está erodindo a vantagem competitiva do Brasil. Os agricultores brasileiros estão sendo forçados a tomar decisões difíceis, priorizando a sobrevivência financeira em detrimento do crescimento e da modernização. A capacidade do Brasil de manter sua posição como potência agrícola global dependerá de sua habilidade em mitigar esses riscos, diversificar suas fontes de insumos e, potencialmente, aumentar sua produção nacional de fertilizantes.
A atual conjuntura sublinha a complexa interconexão entre geopolítica, economia global e a produção de alimentos. Para o Brasil, o desafio é reequilibrar sua balança de dependência e fortalecer sua resiliência frente a choques externos, garantindo que a terra fértil e a expertise agrícola do país continuem a render frutos em um mercado internacional cada vez mais volátil.